Nếu bạn là người mới bắt đầu học cách đầu tư tài chính thì việc hiểu được khái niệm thanh khoản là gì, phân loại thanh khoản cũng như ý nghĩa của nó là vô cùng quan trọng. Chính vì vậy, bạn đừng vội lướt qua bài viết này khi chưa đọc kỹ nó nhé!
1. Thanh khoản là gì?
Thanh khoản dịch ra tiếng Anh là Liquidity. Theo nghĩa đen, cụm từ này là chỉ sự hóa lỏng. Theo nghĩa bóng thì nó nói đến sự linh động chuyển đổi của sản phẩm hay tài sản bất kỳ. Còn chính xác theo nghĩa chuyên môn thì thanh khoản là một khái niệm dùng trong tài chính chỉ mức độ một sản phẩm/tài sản có thể mua/bán trên thị trường mà giá thị trường của sản phẩm/tài sản đó không bị ảnh hưởng nhiều – theo Wikipedia.
Ý nghĩa của thanh khoản là thể hiện độ linh hoạt, khả năng an toàn của sản phẩm/tài sản đó trên thị trường.
Ví dụ:
Tính thanh khoản của tiền mặt là vô cùng cao. Bởi bạn dùng tiền mặt để mua một con xe VinFast Fadil thì giá của số tiền đó trên thị trường là không bị ảnh hưởng và chỉ mất vài giây là bạn đã sở hữu xế hộp đó trong tay.
Thanh khoản của hàng tồn kho vô cùng thấp. Do bạn phải trải qua giai đoạn phân phối, tiêu thụ, khoản tiền phải thu rồi mới đến giai đoạn tiền mặt, điều này làm mất khá nhiều thời gian và hàng tồn kho càng để lâu thì càng bị mất đi giá trị.
2. Phân loại tài sản dựa trên tính thanh khoản
Theo kế toán, tài sản lưu động hay còn gọi là tài sản ngắn hạn sẽ được chia thành 5 loại có thứ tự sắp xếp theo tính thanh khoản từ cao đến thấp:
– Tiền mặt
– Khoản đầu tư ngắn hạn
– Khoản phải thu
– Khoản ứng trước ngắn hạn
– Hàng tồn kho
Tuy nhiên, đối với giới tài chính thì chứng khoán cũng là một trong số loại tài sản có tính thanh khoản cao.
3. Phân loại thanh khoản trên thị trường
Trên thị trường có hai loại thanh khoản bạn cần biết:
– Thanh khoản ngân hàng: là khả năng ngân hàng giải ngân các khoản tín dụng theo như cam kết hay khả năng rút tiền bạn gửi vào ngân hàng. Thời gian của thanh khoản ngân hàng ngắn hay dài là phụ thuộc vào nhu cầu của bạn và đa phần nó là ngắn hạn.
– Thanh khoản chứng khoán: là khả năng bạn chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt hoặc đổi tiền mặt thành chứng khoán. Việc mua bán chứng khoán khá là dễ dàng và giá chứng khoán thì ổn định, nhà đầu tư có cơ hội để hồi vốn. Tính thanh khoản của chứng khoán càng cao thì độ năng động của thị trường càng mạnh.
4. Rủi ro thanh khoản và những thiệt hại từ rủi ro
Rủi ro thanh khoản là trường hợp tổ chức tín dụng không có đủ khả năng để chi trả các khoản nợ theo đúng hạn hoặc có khả năng trả nhưng chi phí để ra là rất cao.
Những trường hợp xảy ra rủi ro thanh khoản:
– Quỹ ngân hàng đó bị suy giảm trong thời gian dài.
– Một dòng tiền lớn bất ngờ bị rút khỏi quỹ.
– Ngân hàng mất đi khả năng trả khoản nợ ngắn hạn,
– Ngân hàng kêu gọi vốn hoặc đi vay để ổn định dòng tiền.
Thiệt hại từ rủi ro thanh khoản là hậu quả khi tình trạng rủi ro thanh khoản xuất hiện. Và dưới đây là một số thiệt hại cơ bản sẽ gặp phải:
– Kêu gọi vốn trong thời gian ngắn thì phải chịu lãi suất cao nên khả năng ngân hàng cho vay rất thấp.
– Ngân hàng không có đủ tài chính cho vay từ đó khiến khách hàng mất niềm tin và cảm giác an toàn.
– Hoạt động giao dịch liên ngân hàng bị ảnh hưởng.
– Khoản vay tín dụng khó có khả năng được giải ngân đúng hạn.
– Tình trạng lạm phát xuất hiện gây ra mất tăng trưởng kinh tế làm đời sống xã hội lao đao.
5. Tại sao nhà đầu tư phải có kiến thức về thanh khoản?
Trong đầu tư tài chính, tính thanh khoản được thể hiện ở hai phía:
– Thị trường đầu tư: thị trường nào càng năng động thì tính thanh khoản của thị trường đó càng cao.
– Tài sản đầu tư: sự biến động về giá của tài sản đầu tư trên thị trường chính là tính thanh khoản của tài sản đó.
Tính thanh khoản cao là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt, thu hồi vốn cao từ đó năng cao khả năng sinh lời. Còn tính thanh khoản thấp là khả năng chuyển đổi thành tiền thấp, độ an toàn không cao, ít người đầu tư nên khả năng sinh lời thấp.
Vậy tại sao nhà đầu tư phải có kiến thức về thanh khoản?
Bởi chỉ khi nhà đầu tư nắm rõ được tính thanh khoản của thị trường và tài sản đầu tư thì họ mới biết mình nên:
Chọn đầu tư cái gì?
Nên đầu tư vào thời điểm nào?
Thị trường này nên là đầu tư ngắn hạn hay dài hạn mới tốt?
Và chỉ khi bạn nắm rõ tính thanh khoản của cả hai thứ này thì bạn mới giảm được khả năng rủi ro xuống mức thấp nhất, ngăn chặn những thiệt hại có thể xảy ra trong đầu tư.
Thanh khoản nhìn chung là một khái niệm vĩ mô nên nếu bạn thực sự mong muốn trở thành một nhà đầu tư thông minh thì phải tìm hiểu về nó thật kỹ.
Xem thêm bài viết liên quan
Leave a Reply